इंटरवल फंड: फ़ायदा, कराधान और निवेश कैसे करें

निवेश उद्योग उतार-चढ़ाव वाली आर्थिक स्थितियों के साथ एक गतिशील दुनिया है। इस संदर्भ में, इंटरवल फंंड उन लोगों के लिए आदर्श हो सकते हैं जो एक विशिष्ट अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। इस तरह के फंंड में निवेश करने वाली कंपनी समय-समय पर शेयरधारकों से अपने शेयरों की पुनर्खरीद की पेशकश करती है। हालाँकि, यह शेयरधारकों के विवेक पर निर्भर करता है कि वे शेयरों को बेचें या उन्हें होल्ड करें।

क्या आप किसी ऐसे फंंड में निवेश करने के बारे में सोच रहे हैं जिससे आपको कम समय में मुनाफा हो? इंटरवल फंंड के बारे में जानने के लिए इस लेख के अंत तक बने रहें!

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इंटरवल फंंड कैसे काम करते हैं?

इंटरवल फंंड हाल के दिनों में लोकप्रिय म्यूचुअल फंडों में से एक है। यदि आप फंंड और निवेश में रुचि रखते हैं, तो आपको ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड से परिचित होना चाहिए। इंटरवल फंंड ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड फंड दोनों के मिश्रण के रूप में काम करते हैं।

म्युचुअल फंड में इंटरवल फंंड, क्लोज-एंडेड फंड के समान, निवेशकों को बार-बार यूनिट खरीदने या बेचने की अनुमति नहीं देते हैं। इस तरह के फंंड को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जा सकता है। निवेशक अनुमत अंतराल में मौजूदा एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) पर फंड हाउस से मोचन प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, इंटरवल फंड भी फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान के समान हैं। एफएमपी में फंड मैनेजर बाय एंड होल्ड अप्रोच अपनाता है, जो खर्च के अनुपात को कम रखने में मदद करता है। इसी तरह, इंटरवल फंड में एक निश्चित अवधि के लिए पैसा निवेशित रहता है और मैच्योरिटी से पहले इसे भुनाया नहीं जा सकता है।

इस प्रकार, यदि आप आश्चर्य करते हैं, "इंटरवल फंड क्या है", यह एक ऐसा फंड है जिससे निवेशक इकाइयों को खरीद सकते हैं या उन्हें पूर्व निर्धारित अवधि के भीतर बेच सकते हैं। मुख्य रूप से अल्पकालिक रिटर्न की तलाश करने वाले व्यक्ति इंटरवल फंड में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं। हालाँकि, ये अतरल हैं और निर्दिष्ट समय अंतराल से पहले इन्हें भुनाया नहीं जा सकता है।

इंटरवल फंड के क्या फायदे हैं?

हाल ही में, इंटरवल म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक आम चलन रहा है। इस तरह के फंड से जुड़े लाभों की निम्नलिखित सूची में कारण मिल सकते हैं।

इंटरवल फंड अधिकांश डेट फंडों की तुलना में अधिक प्रतिफल दे सकते हैं।
ऐसे फंड के निवेशक व्यावसायिक ऋण और निजी इक्विटी सहित संस्थागत-श्रेणी के वैकल्पिक निवेश तक पहुंच सकते हैं।
इंटरवल फंड निवेशक समय-समय पर एनएवी से शेयरों की पुनर्खरीद कर सकते हैं।
इस तरह के फंड से जुड़ा जोखिम कम होता है क्योंकि ये आमतौर पर डेट सिक्योरिटीज में बनाए जाते हैं।
इंटरवल फंड उन निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकते हैं जो छोटी अवधि के रिटर्न की तलाश में हैं।

इंटरवल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

म्युचुअल फंड में इंटरवल फंड उन लोगों के लिए अधिक उपयुक्त हैं जो अल्पावधि रिटर्न की तलाश में हैं। इसके अलावा, विचार यह है कि धन को अतरल संपत्ति में निवेश किया जाए। यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि इंटरवल फंड अपरंपरागत संपत्ति से संबंधित हैं, जैसे वानिकी क्षेत्र, वाणिज्यिक संपत्ति, व्यवसाय ऋण, आदि। निम्न से मध्यम जोखिम सूचकांक को संभालने में सक्षम निवेशक भी ऐसे फंडों को निवेश करने के लिए आदर्श पा सकते हैं।

इंटरवल फंड्स में शामिल कराधान क्या हैं?

भारत में इंटरवल फंड से जुड़ा कराधान इक्विटी और डेट में निवेश की गई संपत्ति की संख्या पर आधारित है। ध्यान दें कि व्यक्तियों को शॉर्ट-टर्म डेट फंड्स के आधार पर अपनी आयकर स्लैब दर के अनुसार टैक्स का भुगतान करना होता है।

यदि व्यक्ति अपनी संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी में निवेश करते हैं, तो वे इक्विटी फंड के समान टैक्स का भुगतान करेंगे।
दूसरी ओर, यदि संपत्ति का कम से कम 65% डेट फंड में निवेश किया जाता है, तो निवेशक को डेट फंड के समान टैक्स का भुगतान करना होगा।

अधिकतर, इंटरवल फंड डेट-ओरिएंटेड होते हैं। इस प्रकार, यदि इन्हें 36 महीने से अधिक समय तक रखा जाता है तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ टैक्स लागू होता है। यह टैक्स इंडेक्सेशन बेनिफिट्स के साथ 20% तय किया गया है। दूसरी ओर, अल्पकालिक पूंजीगत लाभ किसी की आय का हिस्सा होते हैं और आयकर स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है।

इंटरवल फंड में निवेश करने से पहले किन कारकों पर विचार करना चाहिए?

उपयुक्त निवेशकों के लिए इंटरवल फंड में निवेश मददगार हो सकता है। हालांकि, अंतिम निर्णय लेने से पहले उन्हें फंड और इसकी विशेषताओं को समझना चाहिए।

1. जोखिम

जबकि इंटरवल फंड्स में रिस्क इंडेक्स कम होता है, निवेशकों को यह भी पता होना चाहिए कि आपात स्थिति के मामलों में ऐसे फंड मददगार नहीं होंगे। चूंकि यहां निवेश की गई संपत्तियां पूरी तरह से गैर-तरल हैं, निवेशक इन्हें अन्य द्वितीयक बाजारों में मुश्किल से भुना सकते हैं। भले ही निवेशक एग्जिट लोड का भुगतान कर सकते हैं, लेकिन वे निर्दिष्ट अवधि से पहले किसी भी समय बाहर नहीं निकल सकते हैं।

2. रिटर्न

अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड की तुलना में इंटरवल फंड से रिटर्न की दर प्रभावशाली नहीं है। भारत में अधिकांश इंटरवल फंड प्रकार 6% और 8.5% के बीच वार्षिक 5-वर्ष का रिटर्न प्रदान कर सकते हैं। जब छोटी अवधि के लिए अनुवादित किया जाता है, तो ये रिटर्न अन्य प्रकार के फंड की तुलना में कम हो सकते हैं।

3. फंड की लागत

इंटरवल फंड में खर्च का अनुपात ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड फंड से अधिक हो सकता है। खर्च एक फंड से दूसरे फंड में भिन्न होते हैं। हालांकि, सामान्य तौर पर, एक निवेशक को प्रबंधन शुल्क के लिए 1.5% या अधिक, सेवा शुल्क के लिए 0.25% और 3.5% वार्षिक शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। कुछ मामलों में, ब्रोकर कमीशन, फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज और रिडेम्पशन फीस जैसे अन्य शुल्क भी खर्च के अनुपात में जोड़े जा सकते हैं।

4. वित्तीय लक्ष्य

इंटरवल फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त माने जाते हैं जो अपने निवेश कार्यकाल के बारे में अनिश्चित हैं। इसका कारण निश्चित आय योजनाओं के रूप में इंटरवल फंड की विशेषता है। इसके अलावा, पूर्व निर्धारित समय पर एकमुश्त राशि चाहने वाले निवेशक भी ऐसे फंड के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। उन्हें उस समय अंतराल के साथ अपने निवेश क्षितिज का मिलान करने की अनुमति है जिस पर वे मोचन का लाभ उठा सकते हैं।

इंटरवल फंड में निवेश कैसे करें?

इंटरवल फंड, डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान में निवेश करते समय निवेशकों के पास 2 अलग-अलग प्लान का विकल्प होता है।

डायरेक्ट प्लान एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो सीधे शीर्ष एसेट मैनेजमेंट कंपनियों या फंड हाउस द्वारा पेश किया जाता है। ऐसे मामलों में दलालों या वितरकों जैसे तीसरे पक्ष के एजेंटों की भागीदारी शायद ही मौजूद हो।

1. इंटरवल फंड में निवेश की ऑनलाइन प्रक्रिया

चरण 1: नेशनल स्टॉक एक्सचेंज या म्यूचुअल फंड यूटिलिटी के आधिकारिक पोर्टल पर जाएं।

चरण 2: आपको पहली बार के निवेशकों के लिए ट्रेडिंग खाता बनाने के विकल्प मिलेंगे। इसके अलावा, आप अलग-अलग फंड हाउस या बैंकों की आधिकारिक वेबसाइट पर भी जा सकते हैं, जो इंटरवल फंड योजनाओं की पेशकश करते हैं।

चरण 3: योजना के लिए आवेदन करने और ई-केवाईसी पूरा करने के बाद, फंड हाउस आपकी जानकारी को सत्यापित करेगा।

स्टेप 4: वेरिफिकेशन खत्म होने के बाद आप निवेश शुरू कर सकते हैं।

अधिकांश निवेशक निवेश की ऑनलाइन प्रक्रिया को पसंद करते हैं क्योंकि यह सुविधाजनक है।

2. इंटरवल फंड में निवेश की ऑफलाइन प्रक्रिया

आप बैंकों के विशिष्ट पोर्टलों के माध्यम से भी इंटरवल फंड में निवेश कर सकते हैं। इसके लिए, आपको विभिन्न बैंकों में उपलब्ध सर्वोत्तम फंड योजनाओं को सीखने की आवश्यकता है। इसके बाद आप ऐसी योजनाओं में निवेश करने के लिए फॉर्म खोज सकते हैं। आपको इन प्रपत्रों को डाउनलोड करना होगा, उन्हें प्रिंट करना होगा और उन्हें ऑफलाइन भरना होगा। इसके लिए निम्नलिखित दस्तावेजों की आवश्यकता होगी।

सरकारी आईडी प्रमाण
सरकारी पता प्रमाण
रद्द चेक लीफ
मांग मसौदा

फिर आप उन्हें संबंधित शाखा या उसके रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (आरटीए) को जमा कर सकते हैं।

3. मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से इंटरवल फंड में निवेश करना

अधिकांश बैंकों और फंड हाउसों के पास अपने मोबाइल एप्लिकेशन हैं, जो निवेशकों को म्युचुअल फंड निवेश प्रक्रिया में इसका उपयोग करने में सक्षम बनाते हैं। ये ऐप सभी उपलब्ध फंड योजना, अकाउंट स्टेटमेंट्स, यूनिट्स को खरीदने या बेचने आदि के बारे में विस्तृत जानकारी प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश में एक अन्य प्रकार की योजना एक नियमित योजना है। ऐसी योजनाओं में निवेशक निवेश की प्रक्रिया में एक मध्यस्थ का उपयोग करते हैं। दलाल, सलाहकार या वितरक निवेशकों को उनके निवेश के संदर्भ में सही विकल्प और निर्णय लेने में मदद करते हैं।

बिचौलियों के आरोप खर्च अनुपात को बढ़ाते हैं। इसके लिए आपको एक ब्रोकर की तलाश करनी होगी। आप ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म खोज कर या साथियों से सुझाव लेकर ऐसा कर सकते हैं। शुल्क राशि चार्ज करने के बाद, ब्रोकर उपयुक्त इंटरवल फंड योजना के माध्यम से आपका मार्गदर्शन करेगा।

भारत में उपलब्ध इंटरवल फंड की सूची क्या है?

किसी एक में निवेश करने से पहले भारत की सर्वश्रेष्ठ इंटरवल फंड योजनाओं को जानना आवश्यक है। एक उपयुक्त योजना में निवेश करने की तलाश कर रहे संभावित निवेशक के लिए इंटरवल फंड की निम्नलिखित सूची सहायक हो सकती है।

योजना का नाम	वर्ष 1 वापसी	वर्ष 3 वापसी	वर्ष 5 वापसी
आईडीएफसी वार्षिक सीरीज इंटरवल फंड - सीरीज II	8.55	7.47	8.03
यूटीआई फिक्स्ड इंटरवल इनकम फंड - एनुअल इंटरवल प्लान - सीरीज IV - ग्रोथ	6.19	6.95	7.69
रिलायंस वार्षिक इंटरवल फंड - सीरीज 1	7.06	8.29	9.73
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंटरवल फंड - सीरीज VI - वार्षिक इंटरवल प्लान सी	6.79	8	9.54
रिलायंस इंटरवल फंड - वार्षिक इंटरवल फंड - सीरीज - I	6.57	8.12	9.29
रिलायंस इंटरवल फंड - त्रैमासिक - श्रृंखला II - खुदरा विकास	7.6	7.43	7.82

इस प्रकार, यह कहना सुरक्षित होगा कि इंटरवल फंड अक्सर अल्पावधि रिटर्न उत्पन्न करने में सहायक होते हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के अनुसार, ऐसे फंड ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड फंड को मिलाते हैं। निवेशक एक निश्चित अवधि से पहले यूनिट्स को रिडीम नहीं कर सकते हैं।

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अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

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क्या इंटरवल फंड्स का मूल्य प्रतिदिन है?

ओपन-एंडेड म्युचुअल फंड की तरह, इंटरवल फंड अपनी कीमतें रोजाना निर्धारित करने के लिए नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का पालन करते हैं। जब भी बाजार खुला हो, निवेशकों को शेयर खरीदने की अनुमति है।

क्या इंटरवल फंड लाभांश का भुगतान करते हैं?

उनकी होल्डिंग्स के आधार पर, इंटरवल फंड निष्क्रिय लाभांश और ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं। फिर वे वितरण में शेयरधारकों को पैसा देते हैं।